Une force constante dans un monde en mutation : Ardian à l’assemblée annuelle du Swiss Finance Institute 2025

La Suisse est un marché clé pour Ardian. Présente localement à Zurich depuis 2008, Ardian gère aujourd’hui 15 milliards de dollars d’actifs pour plus de 70 investisseurs suisses, ce qui en fait l’un des cinq principaux marchés clients d’Ardian dans le monde. L’équipe suisse était activement représentée lors de l’assemblée annuelle du SFI, avec Martin Kessi, Head of Ardian Switzerland & Co-Head of Ardian Customized Solutions  – Christophe Kuenzler, Head of Investor Relations Switzerland & Managing Director – Benjamin Boller, Private Wealth Solutions & Investor Relations Director – et Brian Willi,  Investor Relations Associate, contribuant tous aux discussions.

Depuis la pandémie de Covid-19, l'économie mondiale est confrontée à l'inflation, aux perturbations de la chaîne d'approvisionnement, à la hausse des taux d'intérêt, aux tensions géopolitiques et à l'accélération de la démondialisation. Il ne s'agit pas là de difficultés temporaires, mais d'un rééquilibrage structurel. Dans ce contexte, l'approche d'Ardian – prudente, axée sur la création de valeur et agile – vise à anticiper le changement plutôt qu'à y réagir, en mettant l'accent sur des stratégies résilientes et en mobilisant une base d'investisseurs plus large et plus diversifiée.

Un nouvel élan pour l'Europe

L'Europe retrouve une place stratégique dans l'allocation mondiale des capitaux. Ardian a constaté un intérêt record des investisseurs pour les actifs européens, sa dernière plateforme d'infrastructures européennes ayant clôturé à 20 milliards de dollars, dont 60 % des capitaux provenaient de l'extérieur de l'Europe, soit la proportion la plus élevée depuis 20 ans.

Le marché européen du middle-market s'avère très attractif dans le contexte actuel. Le dernier fonds de capital-investissement mid-cap d’Ardian a été largement sursouscrit, soulignant l’attrait de l’Europe en termes d’échelle, d’intégration et de résilience. Fortement ancré dans la région, Ardian est un partenaire de confiance pour les investisseurs internationaux à la recherche d’opportunités dans des PME stratégiques et des infrastructures de grande envergure.

L'évolution du marché secondaire 

Les fonds secondaires sont passés d’un segment mineur à un moteur central de l’activité sur les marchés privés, offrant flexibilité et liquidité quel que soit le cycle macroéconomique. La plateforme Secondaries d'Ardian, qui représente 30 milliards de dollars est le plus grand fonds de capital-investissement jamais levé. Cette demande massive est alimentée par un flux de transactions sans précédent et par le manque de capitalisation de ce marché.

Le marché devrait atteindre 300 à 400 milliards de dollars par an dans les cinq à six prochaines années, porté par les besoins de liquidité des LPs, le rééquilibrage des portefeuilles et l’adoption croissante des opérations secondaires comme outil central de gestion. La taille d’Ardian, sa base de données exclusive et sa capacité à réaliser des transactions de plusieurs milliards de dollars placent la société à l’avant-garde de cette expansion.

Les infrastructure au cœur du progrès

Les infrastructures ne se limitent plus aux autoroutes à péage et aux centrales électriques : elles sont désormais au centre de la transition énergétique, de la transformation numérique et des ambitions de transport durable.

En Europe notamment, des montants considérables de capital sont nécessaires pour la transition vers les énergies renouvelables, le développement de centres de données et des réseaux de transport résilients. Les gouvernements étant limités par la dette publique, les investisseurs privés joueront un rôle clé dans cette transition, en apportant un capital patient et une expertise technique en complément des initiatives publiques.

La dernière plateforme européenne d’infrastructures d’Ardian, d’une valeur de 20 milliards de dollars, illustre cette stratégie : Ardian est aujourd’hui le principal actionnaire de l’aéroport de Londres d'Heathrow, et joue un rôle crucial dans l’expansion de sa capacité avec une troisième piste. Ardian investit également massivement dans les infrastructures numériques et énergétiques en Europe, comme Verne, une plateforme de centres de données alimentée par des énergies renouvelables.

Plus récemment, Ardian a investi dans Energia, un important fournisseur d’électricité irlandais, avec un plan innovant de création de valeur combinant capacités renouvelables et développement de centres de données.

« C’est une approche innovante de la création de valeur qui associe notre expertise en infrastructure numérique et en transition énergétique pour créer les opportunités de demain. »
Jan Philipp Schmitz, Directeur Général Délégué, Head of Investor Relations et Deputy Co-Head Secondaries & Primaries.

La gestion de fortune privée, moteur d'innovation

Les marchés privés s’ouvrent aux investisseurs individuels, redéfinissant ainsi la base d’investisseurs. Ardian accède à ce segment grâce à des partenariats avec des banques privées et des gestionnaires de fortune de premier plan, y compris en Suisse.

L’innovation produit est essentielle dans le segment de la gestion de fortune privée, mais il est tout aussi important de considérer ce dans quoi ces produits investissent. Ardian, grâce à sa large plateforme multi-stratégies, est idéalement positionnée pour proposer des stratégies evergreen, en capitalisant sur un flux diversifié de transactions, un accès privilégié à des opérations de premier plan et une liquidité régulière issue du portefeuille. Ce positionnement se traduit par une demande soutenue pour les programmes evergreen récemment lancés dans les marchés secondaires et les infrastructures.

Perspectives

Les périodes de bouleversements mettent à l'épreuve les convictions, mais elles ouvrent également la voix à des opportunités de renouveau. En se concentrant sur l'anticipation des changements structurels, l'élaboration de stratégies résilientes et flexibles et la mobilisation d'une base d'investisseurs plus large, Ardian se positionne solidement pour façonner le prochain chapitre des marchés privés.

À mesure que le rythme s’accélère, le progrès appartient à ceux qui savent à la fois imaginer et construire. Jan Philipp Schmitz a rappelé le conseil intemporel d’Alfred Escher : “Il faut d'abord trouver la meilleure idée, puis travailler pour la concrétiser.”