« Nous disposons de l’offre adaptée pour nous imposer dans la gestion de clients privés »

« L'ouverture des marchés privés à un éventail plus large d'investisseurs offre une opportunité majeure. Il s'agit d'une évolution structurelle du marché que nous abordons avec prudence, mais pour laquelle nous sommes bien placés pour performer », déclare Jan Philipp Schmitz.

Historiquement, la majorité des capitaux investis sur les marchés privés provenait des institutionnels. Aujourd'hui, nous observons un tournant, avec des clients privés qui augmentent leur exposition. À l'échelle mondiale, le montant des capitaux détenus par les institutionnels et par les clients privés est à peu près équivalent : environ 140 000 milliards de dollars chacun.¹ Cependant, alors que les investisseurs institutionnels allouent environ 10 à 15 % de leurs portefeuilles à des actifs privés, les allocations des gestionnaires de fortune restent inférieures à 10 % et relèvent essentiellement des investisseurs très fortunés. Au fur et à mesure de la diversification des produits et de l’innovation sur les marchés privés, cet écart se réduit. Nous pensons qu’à terme, les allocations des plus fortunés et des institutions se rapprocheront. Ce segment s’est développé rapidement depuis 2020, date à laquelle nous avons lancé notre nouvelle offre « Private Wealth Solutions ». Il constitue aujourd’hui un levier de croissance évident auquel nous accordons une attention particulière : ce segment représentait près de 15 % des capitaux levés (environ 3 milliards d’euros) en 2025 et plus de 10 % des actifs sous gestion d’Ardian. 

Les produits adaptés aux fonds evergreen

Nous utilisons deux canaux principaux pour lever des capitaux privés : des véhicules de collecte destinés à alimenter nos fonds fermés, en collaboration avec de grandes banques, et, des structures ouvertes ou evergreen. Notre offre de placements alternatifs diversifiés, de produits directs et de co-investissements sélectifs nous positionne solidement sur ce marché. De plus, notre plateforme secondaire nous donne un accès immédiat à des portefeuilles matures – un véritable atout pour la constitution de véhicules evergreen, qui nécessitent un déploiement régulier de capitaux. Il sera plus difficile pour les sociétés proposant seulement un ou deux produits de déployer des capitaux avec la rapidité requise. Le succès récent de notre plateforme Ardian Access, lancée en 2023, démontre la solidité de notre offre. Avec quatre produits sur le marché, nous avons levé environ 2 milliards de dollars ces six derniers mois. Cette offre est distribuée par de grandes banques, des conseillers indépendants et des canaux institutionnels. En parallèle, nous développons quatre nouvelles solutions, dont une permettant l’accès à notre plateforme Infrastructure. Les institutionnels ont manifesté un intérêt significatif pour ces produits initialement conçus pour les investisseurs individuels. L’essor de la fortune privée représente un important réservoir de nouveaux capitaux, et la concurrence pour les capter sera très forte. Mais grâce à l'envergure de notre plateforme et à la solidité de nos fonctions centrales, nous sommes bien placés pour nous imposer sur ce marché. 

Solutions sur mesure

Malgré la croissance du patrimoine privé, les institutionnels restent notre cœur de métier. Ils détiennent la grande majorité des actifs que nous gérons. Parmi ces clients avertis, la demande de mandats et de solutions sur mesure ne cesse de se développer à l’échelle mondiale. Notre engagement à offrir à nos clients un service personnalisé a toujours fait partie de notre ADN. À travers Ardian Customized Solutions, nous développons depuis près de 30 ans des portefeuilles sur mesure, avec aujourd’hui environ 40 milliards de dollars gérés pour des clients du monde entier. Les co-investissements font également partie de nos engagements : sur 15 ans, nous avons proposé 38 milliards de dollars à nos LPs, toutes plateformes confondues.

Une base globale de LPs

Dans un contexte d’instabilité géopolitique, notre statut de société européenne indépendante suscite l’intérêt des LPs du monde entier désireux de rééquilibrer leurs portefeuilles, en particulier vers l’Europe. Comme nos levées de fonds l’ont illustré en 2025, notre base de LPs couvre l’Europe, les Amériques, le Moyen-Orient et l’Asie, ce qui réduit notre dépendance à un seul marché et renforce notre capacité à traverser les cycles. Lorsqu’une région ralentit, une autre prend le relai. Avec 22 bureaux dans le monde, nous sommes prêts à faire face aux mutations en cours. L'Asie, qui représente plus de 50 % de la population mondiale et environ 60 % de la croissance du PIB mondial, est en plein essor. À la suite de l'ouverture récente de notre sixième bureau en Asie-Pacifique à Sydney, nous sommes prêts à rencontrer les investisseurs de cette région. 

¹ Bain & Company, Global Private Equity Report 2023.