Business, Le marché du P.E

Ardian élabore une offre dédiée aux clients privés

  • 27 Octobre 2021

  • Relations Investisseurs

Temps de lecture : 4 minutes

L’équipe Private Wealth Solutions conçoit de nouvelles solutions pour améliorer l’accès des clients privés et des family offices aux actifs des marchés du capital investissement.

Depuis toujours, les clients privés ont constitué une part importante de la base d’investisseurs d’Ardian. À l’heure actuelle, la société en compte près de 600 qui, à eux tous, représentaient 6,6 milliards de dollars d’actifs gérés ou conseillés à fin 2020. Cela représente près de 8 % des actifs sous gestion totaux d’Ardian. Ce pourcentage connaît une progression rapide, en témoigne la hausse de 2,1 milliards de dollars de ces deux dernières années.

  • 600 +

    Clients privés

  • 6,6 mds $

    d’actifs gérés ou conseillés à fin 2020 (8 % des AUM)

  • 2,1 mds $

    Augmentation des AUM au cours des deux dernières années

Un panel d’investisseurs potentiels en pleine croissance

À l’échelle mondiale, le nombre grandissant de clients privés forme une population de plus en plus importante d’investisseurs potentiels pour les sociétés d’investissement privé. Certains des plus grands GP mondiaux ont publiquement déclaré s’attendre à ce que ces investisseurs représentent la moitié de leurs futurs flux de fonds : Ardian figure parmi les principaux GP à développer des offres ciblées et dédiées.

La gestion des clients privés a toujours été au cœur de la stratégie d’Ardian, en collaboration avec les Responsables des Relations investisseurs au niveau mondial. Dès 2018, à Paris, Ardian a adopté une approche visionnaire en créant une fonction spécifique dédiée au développement des offres pour les clients privés. Portée par Jan Philipp Schmitz, également en charge des Relations investisseurs et des Customized Solutions, cette initiative était également soutenue par Edouard Boscher, Responsable des Opérations Relations investisseurs, et Bruno Giraud, Senior Investor Relations Manager pour les clients privés.

 

Renforcer les capacités d’Ardian vis-à-vis des clients privés

En 2020, la société a créé l’activité Private Wealth Solutions afin de proposer des solutions dédiées à cette cible. Jan Philipp Schmitz a recruté Erwan Paugam en tant que Responsable de Private Wealth Solutions, dans l’optique de renforcer les offres d’Ardian dans ce domaine. D’ici début 2022, Ardian PWS comptera une équipe de six professionnels basés aux Etats-Unis, en Asie, en Suisse et en France.

On observe une tendance à long terme des clients privés et des family offices à se tourner vers les investissements privés : l’illiquidité y est tolérée et de bons rendements excédentaires peuvent être obtenus en faisant ce sacrifice.

Erwan Paugam, Head of Private Wealth Solutions and Managing Director chez Ardian

Sur les marchés publics, les valorisations actuelles sont élevées par rapport aux standards historiques et les marchés boursiers peuvent s’avérer très volatiles, les rendements des titres à revenu fixe étant quant à eux faibles. Au vu de ce contexte, rien d’inattendu à ce que se manifeste un fort désir d’accéder aux opportunités des marchés privés pour étoffer d’autres investissements.

Erwan Paugam, Head of Private Wealth Solutions and Managing Director chez Ardian

Des fonds feeder pour ouvrir l’accès aux marchés privés

L’équipe Private Wealth Solutions d’Ardian s’attache à nouer des relations directes avec les clients institutionnels privés et les « proches d’Ardian ». Des gestionnaires de patrimoine du monde entier assisteront les autres clients privés grâce à des fonds nourriciers (feeder) dédiés et destinés à mettre en commun les fonds de leurs clients.  

En recourant aux fonds feeder, Ardian pourra accueillir davantage de clients privés dans ses fonds, tout en minimisant le nombre de relations de clients directes que la société doit gérer. En effet, chaque feeder constitue une seule et même relation, réunissant plusieurs investisseurs.

Ardian a d’ores et déjà conclu plusieurs partenariats de ce type avec des banques, dont une grande banque mondiale aux Etats-Unis et quelques partenaires européens, qui ont canalisé le capital de clients privés vers divers fonds. Ardian Private Wealth Solutions tisse des liens avec d’autres banques privées et gestionnaires de patrimoine du monde entier, qu’il s’agisse de grands groupes internationaux ou d’acteurs locaux.

Afin d’élargir son offre de propositions, Ardian Private Wealth Solutions travaille également au développement de nouveaux produits. Parmi les initiatives en cours d’élaboration figure une solution semi-liquide qui permettrait aux investisseurs d’accéder plus fréquemment à leurs capitaux qu’avec un fonds classique à dix ans. L’idée consiste à créer une solution qui offrirait une liquidité trimestrielle et à la proposer aux banques privées du monde entier et à leurs clients.

 

La croissance récente des actifs sous gestion des clients privés d’Ardian provient majoritairement des gestionnaires de patrimoine ; ce constat suppose que la gamme de services que l’équipe Private Wealth Solutions d’Ardian propose à ses clients et à leurs conseillers fera l’objet d’une demande soutenue.