AXA Private Equity fournit un financement Unitranche pour l’acquisition de Kermel

AXA Private Equity, un des leaders mondiaux du capital investissement, a structuré un financement unitranche pour l’acquisition de Kermel par Qualium Investissement auprès d’Equistone Partners Europe.
Kermel est le seul producteur mondial de fibres polyamide-imide (PAI) résistantes au feu pour les applications textiles, techniques et industrielles. Fondée en 1992, Kermel emploie plus de 100 personnes et a généré 37,5 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2011, dont les deux tiers à destination de marchés situés hors de France.
La fibre Kermel a été développée grâce aux travaux de recherche de Rhône-Poulenc et est fabriquée sur le site de Colmar, qui a une capacité de production de près de 2000 tonnes. Les fibres Kermel sont conçues pour deux applications différentes : les vêtements de protection pour les unités de sapeurs-pompiers, de la police et de l’armée, et les vêtements de travail pour les activités à risques dans des secteurs comme la pétrochimie, l’acier, le verre et l’électricité.
Cet accord renforce la position d’AXA Private Equity en tant que leader du marché européen du financement unitranche, avec un volume d’investissement d’environ 400 millions d’euros en 2011 (dans FDS Group, Unither Pharmaceuticals et Biomnis). Le rôle du financement unitranche tend à se répandre, permettant aux sociétés de poursuivre leur croissance alors que l’Europe traverse toujours une période de turbulences économiques. En proposant une tranche de financement combinant dette senior et mezzanine, l’unitranche permet d’offrir aux entreprises des ressources pour financer leurs projets d’investissement et constitue une alternative viable au financement bancaire traditionnel.
Selon Cécile Mayer-Lévi, Head of Private Debt chez AXA Private Equity : « Nous nous félicitons d’avoir structuré ce financement, car cela permet à Kermel de poursuivre sa croissance. Ce mode de financement flexible permet à la société d’entrer dans une nouvelle phase de développement. Dans l’environnement économique actuel, l’unitranche est devenue un financement innovant qui contribue à la création de valeur ».
Venkatesh Tulluri et Markus Schwyn, co-dirigeants de Kermel, sont d’accord sur ce point : « Ce financement unitranche fourni par AXA Private Equity apportera plus de flexibilité au groupe et permettra à Kermel de consacrer une partie du cash flow généré à l’augmentation de ses capacités de production et à l’amélioration de son offre de produits actuelle. »