Comment soutenir l'habitat durable grâce à la stratégie de l'équipe Real Estate

Construire une plateforme paneuropéenne de logements étudiants (PBSA) : comment Ardian et Rockfield ouvrent de nouvelles opportunités d’investissement immobilier. Juan Acosta, partenaire stratégique d’Ardian pour l’investissement dans les résidences étudiantes privées, nous explique l’évolution de ce secteur.

« Avec Ardian, nous observons que le manque de logements étudiants en Europe crée de réelles opportunités. Grâce à notre plateforme paneuropéenne, nous évaluons les cycles immobiliers de tout le continent, et pouvons pleinement tirer parti des marchés favorables. Le succès immédiat de notre levée de fonds témoigne de la complémentarité des savoir-faire de nos deux entreprises.
 

Avant tout investissement, nous effectuons une veille sur trente villes européennes significatives par leur poids économique et leur croissance, en analysant les taux d’emploi, la qualité des universités et des opportunités économiques. Nous nous appuyons sur des équipes locales pour déceler les déséquilibres entre l’offre et la demande, et évaluer la performance des marchés.

Nous avons lancé cette stratégie dans une conjoncture idéale du marché européen des logements étudiants. Notre premier projet est implanté en Italie, près d’un grand campus de Florence ; ses 404 logements, dont une majorité de studios, atteignent un taux d’occupation de 99 %. Rockfield coopère avec Ardian pour investir et gérer ces résidences. Nous suivons les opérations et la performance des actifs, avec une attention particulière à la valorisation de l’immobilier pour une gestion toujours plus rigoureuse.

Cette stratégie gagne du terrain avec de nouvelles opérations aux Pays-Bas et en Espagne, et de nouveaux projets en Allemagne et en France. Nous poursuivons actuellement nos levées de fonds et le développement de notre plateforme. »

La stratégie paneuropéenne de logement étudiant se concentre sur les marchés où la demande est forte et l'offre réduite. Retour sur l’intégration de cette stratégie dans la politique Real Estate d’Ardian avec Stéphanie Bensimon et Matteo Minardi.

La stratégie paneuropéenne de logement étudiant se concentre sur les marchés où la demande est forte et l'offre réduite.

Retour sur l’intégration de cette stratégie dans la politique Real Estate d’Ardian avec Stéphanie Bensimon et Matteo Minardi.

Pourquoi et comment diversifiez-vous vos stratégies d’investissement immobilier ? Quelles sont vos observations sur le marché ?

Stéphanie Bensimon: Depuis quelques temps, nous avons amorcé une diversification de nos activités pour mieux répondre aux évolutions structurelles du marché, toujours avec un fort engagement de décarbonation qui peut s'appliquer à plusieurs secteurs comme le résidentiel, le logement étudiant (PBSA) et le self-stockage dans lequel nous avons récemment investi. Cette diversification répond aussi à l’appétit croissant de nos investisseurs pour des stratégies ciblées, comme notre projet paneuropéen dans le logement étudiant.

Matteo Minardi: En effet, le logement étudiant est un marché fragmenté en Europe, avec peu d'opérateurs paneuropéens. Notre stratégie vise à structurer cette classe d'actifs à l'échelle continentale. La demande a augmenté de manière constante, alors que l'offre reste limitée — moins de 15 lits pour 100 étudiants en Europe continentale, et même moins de 10 dans l’Europe du sud. C'est une opportunité majeure pour les cinq à dix prochaines années.

Sur quels pays vous concentrez-vous pour ces investissements ?

M.M: Nous ciblons la France, l’Allemagne, l’Espagne, l’Italie, les Pays-Bas et le Portugal. Cette présence locale, combinée à notre partenariat avec Rockfield, nous permet d’identifier et d’opérer efficacement sur chaque marché. Par exemple, nous avons récemment finalisé une transaction à Barcelone en collaborant entre nos deux équipes locales à Madrid.

S.B: Cette diversification renforce aussi nos compétences opérationnelles. Avec Rockfield, nous ajoutons un savoir-faire précis pour les résidences étudiantes, une classe d’actif nécessitant une expertise très granulaire. Notre approche reste centrée sur la proximité avec les actifs et les utilisateurs finaux.

Comment la stratégie d’investissement immobilier d’Ardian s’aligne-t-elle avec les normes de durabilité en Europe ?

S.B: Nos engagements environnementaux restent au coeur de notre stratégie. Nos fonds sont conformes aux Accords de Paris, avec des objectifs de décarbonation alignés sur une trajectoire de 1,5 à 2 degrés maximum. Chaque actif suit une due diligence rigoureuse et doit obtenir des certifications, comme le label BREEAM. Matteo Minardi a été très impliqué pour intégrer ces critères dans notre portefeuille.

M.M: Nous veillons aussi à la dimension sociale. Au-delà des aspects énergétiques, le bien-être des utilisateurs est essentiel. C’est un facteur clé pour garantir la durabilité et la rentabilité à long terme.

En quoi cette diversification intègre-t-elle une dimension sociale ?

S.B: Nous avons intégré des outils comme le Real Sustain Score, un outil propriétaire d’Ardian qui inclue des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Nous cherchons à créer des espaces ouverts, intégrés dans leur environnement social, qu’il s’agisse de bureaux ou de logements étudiants. L’objectif est de répondre aux besoins des utilisateurs et de favoriser la mixité.

M.M: Il est vrai que les aspects sociaux sont parfois difficiles à quantifier. Nous étudions quelles caractéristiques sociales peuvent enrichir nos projets en développement.
 

Quelles sont les principales opportunités d’investissement immobilier en 2025 et au-delà ?

S.B: 2025 sera une année charnière. Nous avons déjà réalisé un partenariat stratégique avec Kering pour l’acquisition de certaines boutiques emblématiques à Paris. Cela illustre notre capacité à saisir les opportunités grâce à notre expertise. Nous allons continuer à développer nos axes stratégiques, résidences étudiantes, self-stockage, et explorer de nouvelles opportunités.

M.M: Avec la baisse des taux de la BCE et le regain progressif de liquidité sur les marchés, c’est un moment propice pour investir. Notre objectif est de consolider la stratégie lancée en 2024 et de nous positionner comme un opérateur majeur d'ici 2026.

S.B: Le marché reprend des couleurs, malgré un contexte géopolitique incertain. C’est l’occasion idéale pour se développer et atteindre une dimension globale. Nous restons attentifs aux opportunités et prêts à accompagner nos investisseurs dans cette dynamique positive.

Ardian diversifie sa stratégie d’investissement immobilier en intégrant des actifs de self-stockage à son portefeuille

Le marché européen du selfstockage, sous-approvisionné et bénéficiant d'une demande en croissance, offre une opportunité d'investissement durable. En Europe, le besoin d'espace de stockage est crucial en raison de la diminution de la taille des appartements et de l'augmentation des ménages locataires.
 

Aux États-Unis, il y a 16 fois plus d'espace de self-stockage qu'en France et, près de la moitié des personnes interrogées en Espagne, Italie et Allemagne, et 70 % en France, n'ont jamais ou peu entendu parler du self stockage. En 2024, Ardian a acquis Atout-Box, leader en Occitanie, consolidant sa stratégie de plateforme immobilière dédiée au self-stockage, initiée avec l'acquisition de Costockage fin 2023.