Un financement spécialisé des transactions secondaires

L’activité de NAV Financing d’Ardian est une plateforme qui participe au financement de transactions significatives sur des portefeuilles de fonds de Private Equity et d'infrastructure. Ces transactions s’effectuent principalement dans le contexte de l’acquisition de portefeuilles sur le marché secondaire par des acteurs fonds de fonds spécialisés.
Entre 2018 et 2022, Ardian NAV Financing a ainsi déployé plus de 3 milliards de dollars dans le cadre d’acquisitions ou de recapitalisations de portefeuilles secondaires. Ardian NAV Financing travaille en partenariat avec des banques arrangeuses pour des participations de 100 millions à plus de 500 millions de dollars dans des financements compris entre 200 millions et plus d’un milliard de dollars. Si l’activité de NAV Financing est indépendante d’Ardian Secondaries & Primaries, son équipe bénéficie néanmoins de l’expérience institutionnelle d’Ardian accumulée pendant plus de 20 ans sur le marché secondaire.

  • +3Mds $

    déployés au cours des quatre premières années

  • +1.5Mds $

    déploiement annuel attendu dans les prochaines années

  • 250GPs

    suivis par la NAV Financing

Une stratégie de rendement récurrent à risque limité

L’activité de NAV Financing finance des transactions adossées à des portefeuilles matures et diversifiés de participations dans des fonds de Private Equity et d'infrastructure. Le niveau de risque est évalué en détail avant chaque transaction et suivi tout au long de sa durée de vie grâce à la base de données propriétaire d'Ardian, qui offre une excellente visibilité sur la performance et la liquidité future des actifs sous-jacents.

Un niveau de réinvestissement élevé

Les portefeuilles étant matures, le remboursement est généralement rapide, ce qui signifie que le capital peut être redéployé rapidement. L’important dealflow permet de maintenir le capital au travail à un niveau élevé, maximisant ainsi le rendement du capital engagé par les investisseurs. La première plateforme NAV Financing d’Ardian d’une taille de 2,3 milliards de dollars a ainsi été totalement investie en trois ans, malgré l’impact de la pandémie de COVID-19. Grâce au réinvestissement des distributions reçues, l’activité a déployé plus de 3 milliards de dollars jusqu’à présent.

La croissance du marché secondaire stimule la demande

Le dealflow de l’activité NAV Financing d’Ardian augmente grâce au nombre croissant de transactions secondaires de taille significative et aux opportunités de recapitalisation des plateformes secondaires matures. Comme en témoigne la croissance des actifs sous gestion de l’activité Secondaries & Primaries d’Ardian, le plus gros acteur secondaire au monde, le marché est en pleine croissance : en 2021, le volume des transactions a dépassé pour la première fois les 100 milliards de dollars. Pour autant, la grande majorité du marché cible de l’activité NAV Financing d’Ardian est encore inexploitée, offrant ainsi un potentiel de croissance important.

L’équipe

L’équipe NAV Financing d’Ardian est composée de trois membres, basés à Londres et Paris.

« Le marché secondaire des fonds de Private Equity et d’infrastructure connait une croissance rapide et représente d’ores et déjà une opportunité de plusieurs dizaines de milliards de dollars par an. »

OLIVIER BERMENT Responsable de l’activité NAV Financing et Managing Director, Ardian
Olivier Berment

Olivier Berment

Responsable de l’activité NAV Financing et Managing Director

Brochure Corporate Ardian 2022

Ardian est un leader mondial de l’investissement privé qui fonde son succès sur l'établissement de relations à long terme avec ses clients, ses partenaires et ses équipes de gestion afin de créer une valeur financière durable et un impact environnemental et social positif. [English only]

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Rapport d'Activité 2021

Ardian est une société d’investissement privé mondiale, spécialisée dans trois grandes classes d’actifs : Private Equity, Real Assets et Credit.

Lisez notre Rapport d’Activité 2021 et découvrez comment nous nous engageons à offrir des solutions d’investissement responsables.

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Leader mondial sur le marché du secondaire, Ardian est aussi l'un des principaux fournisseurs de dette privée en Europe, avec près de 20 ans d'expérience pour cette catégorie d'actifs. Au croisement de ces activités, NAV Financing s’imposait comme la suite logique de notre stratégie.

OLIVIER BERMENT Responsable de l’activité NAV Financing et Managing Director, Ardian

Au cours des quatre dernières années, nous avons déployé plus de 3 milliards de dollars et créé une base de données couvrant 250 GPs, plus de 500 fonds et plus de 5 000 sociétés. Cela nous permet d'exécuter des transactions rapidement et de nous positionner favorablement auprès des banques et des sponsors, tout en ayant une vision très détaillée des liquidités futures, ce qui, à terme, améliore les rendements.

PIERRE-ALEXANDRE PETIT Director, Ardian NAV Financing