Communiqué de presse

Tim et Ardian ont finalisé l'investissement dans Inwit S.P.A.

  • 02 Octobre 2020

  • Infrastructure

  • Italie, Rome

TIM détient 51% de la holding avec 30,2% d’INWIT ; le consortium d’investisseurs mené par Ardian détient les 49 % restants

Rome, le 2 octobre 2020 - TIM et Ardian, un des leaders mondiaux de l’investissement privé actif notamment dans le secteur des infrastructures, annoncent avoir finalisé l’accord conclu le 24 juin concernant le partage partiel de l'investissement dans Infrastrutture Wireless Italiane S.p.A. (INWIT). Cette transaction consiste en l’achat, par un consortium d’investisseurs institutionnels dirigé par Ardian (le « Consortium »), d’une participation de 49 % dans Daphne 3 Spa, une nouvelle société holding créée par TIM à laquelle TIM a transféré sa participation de 30,2 % dans INWIT. La holding reprend de TIM - pour la participation dans INWIT transférée - l'accord d'actionnaires existant entre TIM et Vodafone Europe B.V., en vertu duquel ils contrôlent conjointement INWIT.

Les relations entre TIM (qui conserve le contrôle sur la société holding) et le consortium dirigé par Ardian sont régies par un pacte d'actionnaires spécifique, dont le contenu a déjà été communiqué au marché le 29 juin dernier.

La transaction, qui n'implique pas d'obligation d'offre publique d'achat, comme l'a confirmé la Consob (l'autorité de la Bourse italienne), et qui a reçu l'approbation du Golden Power, est évaluée pour TIM à 1,35 milliard d'euros, ce qui implique un prix de l'action INWIT à hauteur de 9,47 euros (hors dividende).

Concernant le reste de la participation directe détenue par TIM dans INWIT, soit 3 % de son capital, 1,2 % a été vendu aujourd'hui pour 109 millions d'euros, à un véhicule géré et assisté par Canson Capital Partners (Guernsey) Limited, qui a également une option d'achat sur les 1,8 % restants pour un prix de 161 millions d'euros.

Le conseil d'administration de Daphné 3 est composé de Marco Patuano (président), Carlo Nardello (Président Directeur Général), Davide Carlino, Sabrina Di Bartolomeo, Laurent Fayollas, Agostino Nuzzolo et Frédéric Jean Daniel Payet.

L’investissement dans Daphne 3 inaugure la première étape d’un partenariat de long terme entre TIM et Ardian visant à renforcer le leadership d’INWIT sur le marché italien de la télécommunication en capitalisant sur l’accroissement du trafic de données et sur les nouvelles opportunités qu’offre le déploiement de la 5G.

Mathias Burghardt, membre du Comité Exécutif et Responsable d’Ardian Infrastructure, déclare : « Cette investissement d’une grande valeur stratégique témoigne une fois de plus de notre engagement vis-à-vis de l’Italie, un marché crucial dans lequel nous investissons depuis plus de 10 ans. Aux côtés de partenaires industriels, nous avons contribué à des plans de croissance durable et de création de valeur pour l’ensemble des parties prenantes. Nous sommes très heureux de construire un solide partenariat avec TIM. Ensemble avec TIM et Vodafone, nous soutiendrons l'équipe de direction dans l'ambitieux plan de croissance de cette infrastructure technologique essentielle. »

Depuis 2005, Ardian Infrastructure a réalisé plus de 45 investissements pour un montant total de 16 milliards de dollars, gérés ou conseillés, grâce à son équipe de 40 professionnels de l’investissement basés dans le monde entier. En Italie, considéré depuis toujours comme un marché majeur, Ardian, en sa qualité de partenaire stratégique sur le long terme, a investi près de 3 milliards d’euros dans des activités d’infrastructure (dont l’investissement dans INWIT) depuis 2007.

À PROPOS DE TIM

TIM est l'une des principales entreprises de technologies de l'information et de la communication en Europe et le leader du marché en Italie. Elle propose à ses clients des télécommunications fixes et mobiles, Internet, des contenus de divertissement numériques de qualité premium - par le biais de TIMVISION, TIMMUSIC et TIMGAMES - et des plateformes avancées basées sur le cloud. Le tout avec des offres flexibles et personnalisables pour répondre aux besoins des familles et des entreprises, sur des plateformes accessibles à partir d’une large gamme d'appareils.
TIM s’inscrit dans les principaux indices internationaux de durabilité et s'est engagé à devenir le premier opérateur de télécommunications de la zone euro en termes de durabilité et de responsabilité sociale.
Le groupe comprend TIM Brasil, l'un des acteurs majeurs du marché brésilien ; Sparkle, un transporteur international et l'un des dix premiers fournisseurs de services de télécommunications au dix plus grands opérateurs mondiaux, avec un réseau de 540 000 km de fibre s'étendant à travers l'Europe, l’Amérique, l'Afrique et l'Asie ; Olivetti, qui opère dans des secteurs clés tels que l'Internet des objets et propose des matériels et des logiciels de pointe.

À PROPOS D’ARDIAN

Ardian est l’un des leaders mondiaux de l’investissement privé avec 100 milliards de dollars gérés et/ou conseillés en Europe, en Amérique et en Asie. La société, majoritairement détenue par ses salariés, a toujours placé l’esprit d’entreprise au cœur de son approche et offre à ses investisseurs internationaux des performances de premier plan.
A travers son engagement en faveur du partage de la valeur créée avec l’ensemble des parties prenantes, Ardian participe à la croissance des entreprises et des économies à travers le monde.
S’appuyant sur ses valeurs d’excellence, de loyauté et d’esprit d’entreprise, Ardian bénéficie d’un réseau international de 700 salariés répartis dans quinze bureaux en Europe (Francfort, Jersey, Londres, Luxembourg, Madrid, Milan, Paris et Zurich), en Amérique du Nord (New York, San Francisco) en Amérique du Sud (Santiago) et en Asie (Pékin, Singapour, Tokyo et Séoul). La société gère les fonds de 1 000 clients via ses cinq piliers d’investissement : Fonds de Fonds, Fonds Directs, Infrastructure, Real Estate et Private Debt.
Suivre Ardian sur Twitter @Ardian

À PROPOS DE CANSON CAPITAL PARTNERS

Canson Capital Partners est une société de conseil et de banque d'affaires de premier plan, axée sur les capitaux alternatifs. La société est spécialisée dans l'identification de solutions alternatives de capital pour développer des partenariats stratégiques avec les entreprises. Depuis 2017, Canson Capital Partners a conseillé des transactions liées au capital-investissement pour une valeur totale de plus de 54 milliards de dollars.

Listes des participants

  • Conseils d’Ardian :

    • Conseil Financier pour le consortium mené par Ardian : Nomura
    • Banque pour le consortium mené par Ardian : Canson Capital Partners
    • Conseil Financier Ardian :, Mediobanca et Vitale&Co
    • Conseil juridique : BonelliErede (corporate), Legance-Avvocati Associati (financier), Ashurst (financier) et Weil, Gotshal & Manges (gouvernance au niveau du consortium)
  • Conseils de TIM :

    • Conseil Finance: Goldman Sachs International, BofA Securities
    • Conseil juridique : Gianni, Origoni, Grippo, Cappelli & Partners

CONTACTS PRESSE

TIM

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+39 06 3688 2610

ARDIAN - Image Building

CRISTINA FOSSATI, LUISELLA MURTAS

ardian@imagebuilding.it

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