Ardian, la société d’investissement privé indépendante, annonce aujourd’hui avoir arrangé un financement unitranche pour Sagard lors de son acquisition d’Ipackchem, l’un des leaders mondiaux de la fabrication de packaging « barrière » (emballages renforcés), destinés essentiellement au transport et au stockage d’arômes, de parfums et de produits agro-chimiques. Cette unitranche comprend une ligne dédiée au financement de futures acquisitions.
Créé en 1987 par Jean-Philippe Morvan au sein d’Air Products, Ipackchem a été l’un des pionniers de la technologie de fluoration pour le packaging de produits pour lesquels les contraintes de perméabilité, de contamination et d’évaporation sont critiques.
Lors du spin-off réalisé par Céréa Capital en 2014, la société était historiquement présente en Europe au travers de trois sites industriels situés en France, au Royaume-Uni et en Hongrie. Elle s’est depuis développée en Afrique du Sud par le biais d’une opération de croissance externe et plus récemment au Brésil, où elle vient d’inaugurer une implantation greenfield dans une logique d’accompagnement international de ses grands donneurs d’ordres. Le groupe réalise un chiffre d’affaires d’environ 60 millions d’euros.
L’acquisition d’Ipackchem par Sagard donnera au management, qui reste actionnaire, les ressources financières et le soutien humain nécessaires à la poursuite du développement international du groupe, tant par développement organique que par croissance externe.
Guillaume Chinardet, Responsable Ardian Private Debt France et Managing Director, déclare : « Ipackchem nous est apparu comme une excellente opportunité d’investissement, compte tenu de la grande qualité de son équipe de management et de son leadership technologique en fluoration, duquel découle un positionnement concurrentiel avantageux sur ses marchés. L’équipe Private Debt d’Ardian est également heureuse de pouvoir fournir à Ipackchem et Sagard un financement sur-mesure répondant parfaitement aux besoins du groupe pour ses ambitions en termes de capex et d’acquisitions. »
Jean-Philippe Morvan, CEO d’Ipackchem, ajoute : « Nous comptons poursuivre la stratégie de développement ambitieuse d’Ipackchem, pour laquelle la solution de financement proposée par Ardian est particulièrement adaptée de par sa flexibilité. De plus, nous sommes convaincus qu’Ardian est un investisseur de choix pour nous accompagner dans cette prochaine phase de croissance, notamment grâce à l’approche long-terme et partenariale de ses équipes. »
Antoine Ernoult-Dairaine et Saïk Paugam, Associés chez Sagard, concluent : « Nous sommes convaincus qu’Ardian sera un partenaire efficace pour accompagner le développement du groupe dans les années à venir. La solution de financement proposée est en effet en totale adéquation avec les enjeux stratégiques de la société et en particulier avec le développement ambitieux voulu par l’équipe de management, reposant à la fois sur de la croissance organique par ouverture de nouveaux sites industriels comme de la croissance externe. »
À PROPOS D’IPACKCHEM
Créé en 1987 par Jean-Philippe Morvan au sein d’Air Products, Ipackchem a été l’un des pionniers de la technologie de fluoration pour le packaging de parfums, arômes et produits agro-chimiques pour lesquels les problématiques d’évaporation et de sécurité sont critiques. Cette technologie, brevetée par la société, permet de produire des contenants avec les caractéristiques de résistance physique et chimique, ainsi que d’imperméabilité pour satisfaire les normes de qualité les plus exigeantes. Ipackchem bénéficie donc de positions de leader sur ses marchés, qui sont le résultat de sa parfaite maîtrise du processus de production de packaging « barrière ».
La société est présente sur trois continents au travers ses cinq sites de production en France, Grande-Bretagne, Hongrie, Afrique du Sud et, plus récemment au Brésil, et emploie environ 350 personnes. Son chiffre d’affaires atteint environ 60 millions d’euros.
À PROPOS D’ARDIAN
Créée en 1996 et dirigée par Dominique Senequier, Ardian est une société d’investissement privé indépendante qui gère et/ou conseille 60 milliards de dollars d’actifs en Europe, en Amérique du Nord et en Asie. La société, détenue en majorité par ses salariés, a toujours placé l’esprit entrepreneurial au cœur de son approche et offre à ses investisseurs internationaux des performances d’investissement tout en participant à la croissance des entreprises à travers le monde. La philosophie d’investissement d’Ardian repose sur trois piliers : excellence, loyauté et esprit d’entreprise.
Ardian s’appuie sur un réseau international solide, avec plus de 450 employés travaillant dans douze bureaux à Paris, Londres, Francfort, Milan, Madrid, Zurich, New York, San Francisco, Pékin, Singapour, Jersey et Luxembourg. La société offre à ses 580 investisseurs un choix diversifié de fonds couvrant toute la classe d’actifs, avec Ardian Fonds de Fonds (primaire, early secondaire et secondaire), Ardian Private Debt, Ardian Buyout (incluant Ardian Mid Cap Buyout Europe & North America, Ardian Expansion, Ardian Croissance et Ardian Co-Investissement), Ardian Infrastructure, Ardian Real Estate et Ardian Mandates.
À PROPOS DE SAGARD
Sagard est un fonds d'investissement français qui accompagne en capital le développement de sociétés de taille moyenne menées par des équipes de management ambitieuses. Sagard, créé en 2003 à l'initiative de la famille Desmarais (Power Corporation du Canada), regroupe un tour de table de grandes familles industrielles et gère des fonds d'un montant total de 2 milliards d’euros. Depuis 2004, Sagard et son équipe de 11 professionnels basés à Paris ont réalisé 29 investissements dans l'industrie et les services, en France, en Belgique et en Suisse.
INTERVENANTS
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Sagard
- Antoine Ernoult-Dairaine, Saïk Paugam, Maxime Baudry, Jérôme Triebel
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Ardian Private Debt
- Guillaume Chinardet, Jean-David Ponsin, Clément Chidiac
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Conseils Juridiques Financement (Ardian)
- Willkie Farr & Gallagher – Paul Lombard, Igor Kukhta, Ralph Unger