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Ardian lève un fonds de 19 Mds $ et confirme sa position de leader sur le marché secondaire

  • 01 Juillet 2020

  • Fonds de Fonds

Temps de lecture : 4 minutes

Avec son nouveau fonds, Ardian se positionne pour répondre à l’accroissement post-pandémie du volume d’opérations sur le marché.

Ardian Fonds de Fonds a établi un nouveau record de levée de fonds pour le marché secondaire après le closing de l’Ardian Secondary Fund VIII à 19 Mds $, largement au-delà des 14 Mds $ engagés en 2016 dans le fonds de génération précédente. Avec ce record, qui inclut 5 Mds $ de co-investissements, Ardian a désormais levé près de 43 Mds $ d’investissements secondaires ces six dernières années.
Le nouveau fonds a séduit des investisseurs dans près de 40 pays, avec un fort regain d’engagements des investisseurs d’Asie, d’Amérique latine et du Moyen-Orient, notamment des fonds de pension, des fonds souverains et des compagnies d’assurance. Cela témoigne de la valeur croissante qu’accordent les investisseurs à cette catégorie d’actifs et de l’excellente réputation internationale d’Ardian qui se positionne comme un acteur majeur du marché secondaire depuis déjà plus de 20 ans. 

« C’est donc une nouvelle étape-clé dans la croissance de la plateforme Fonds de Fonds d’Ardian, mais cela souligne surtout le développement constant du marché secondaire. Il est désormais arrivé à maturité et continuera de croître pour les investisseurs en private equity dans les années à venir ».

Vincent Gombault, Responsable des activités Fonds de Fonds et membre du Comité Exécutif
Selon l’équipe Fonds de Fonds, dans les mois à venir, lorsque le flux des opérations ne sera plus impacté par la pandémie de Covid-19, l’appétit pour la liquidité secondaire des investisseurs institutionnels se renforcera avec les retombées de la pandémie. Cela devrait inciter davantage d’investisseurs à vendre des participations de private equity et favoriser une meilleure valorisation des actifs de grande qualité. 
Si certains investisseurs devraient recourir au marché secondaire pour répondre à leurs besoins à court terme de liquidités suite à la crise, les institutions ont désormais de nombreuses raisons d’opter pour la vente de participations. Parmi elles figurent, le rééquilibrage des portefeuilles, la cristallisation des bénéfices d’investissements plus matures à réinvestir dans des opportunités plus rentables, l’évolution des stratégies d’investissements, la réduction du nombre de relations GP au profit du co-investissement, et enfin, le recours au marché secondaire pour valider les valorisations d’actifs nets. 
Selon Vincent Gombault, « dans le contexte actuel, le marché secondaire a un rôle primordial à jouer : celui de fournir aux investisseurs institutionnels les liquidités dont ils ont besoin. C’est un outil essentiel pour les fonds de pension et les investisseurs lors de la répartition de leurs investissements en private equity ».

« Notre dernière levée de fonds témoigne de la force et de l’étendue de notre plateforme internationale, de nos excellentes capacités de gestion d’actifs, de relations durables et des rendements réguliers que nous offrons à nos investisseurs.
En plus de vingt ans, nous avons construit une vaste base de données de nos fonds et sociétés de portefeuille sous-jacentes, ce qui nous permet de disposer d’informations uniques sur le marché du private equity. Ardian est particulièrement bien placée pour profiter du rôle de plus en plus important que joue le marché secondaire dans la finance internationale ».

Benoît Verbrugghe, membre du Comité Exécutif
Le succès de la levée de fonds confirme la position de leader d’Ardian sur le marché des secondaires et accroît sa capacité à exécuter les opérations les plus importantes et complexes, partout où la concurrence est limitée. Sur ce segment de marché, les vendeurs cherchent des solutions globales rapidement exécutables. Ardian se positionne idéalement pour répondre à ces attentes : outre ses relations de longue date avec les principaux GP mondiaux, essentielles pour garantir la fiabilité d’exécution, Ardian est doté de sa propre base de données de fonds qui offre une couverture détaillée des sociétés de portefeuille sous-jacentes.  

« Cela montre clairement la confiance accordée à Ardian et à la plateforme secondaire que nous avons développée au fil des années. Notre capacité à offrir à nos investisseurs une exposition diversifiée aux capitaux privés étayée par des rendements significatifs est plus pertinente et convaincante que jamais ».

Olivier Decannière, Responsable d’Ardian UK et membre du Comité Exécutif
Suite à sa dernière levée de fonds, Ardian Fonds de Fonds est désormais à la tête de 53 Mds $ d’actifs gérés sur les marchés primaires et secondaires. Le portefeuille regroupe des participations dans 1 600 fonds gérés par 600 GP, offrant ainsi une exposition à plus de 10 000 sociétés sous-jacentes.