La mission du Groupe Ardian consiste à « investir de manière responsable et durable en maîtrisant le changement, afin de permettre une création de valeur durable, une performance résiliente et des résultats partagés avec nos investisseurs, nos partenaires, nos sociétés en portefeuille et leurs salariés, ainsi qu’avec nos équipes ». Nous adoptons une approche prudente et de long terme de la création de valeur, privilégiant la croissance industrielle et l’excellence stratégique ou opérationnelle à de l’effet de levier immodéré et de l’ingénierie financière.
Dans l’ensemble, notre appétit pour le risque est modéré. Nous définissons le risque comme un impact négatif potentiel sur les revenus, les opérations ou la réputation provenant de sources telles que les fluctuations économiques, les changements réglementaires ou les défaillances opérationnelles. Nous exerçons notre activité sur des marchés en constante mutation et extrêmement concurrentiels, sans jamais sacrifier la prudence et la raison, conformément à notre mission et nos valeurs. Nos investisseurs externes sont dans leur grande majorité des institutionnels et des professionnels qualifiés, limitant ainsi notre exposition aux risques juridiques et réglementaires.
Au niveau des fonds, nous évitons les stratégies d’investissement fondées sur un effet de levier important ou des instruments financiers complexes. Nous limitons essentiellement notre utilisation des produits dérivés à la couverture du risque de change et du risque de taux d’intérêt résultant du caractère à long terme des flux de trésorerie de certains de nos fonds. Nos fonds sont régis par des règles strictes qui fixent, entre autres, de nombreuses limites de diversification déterminées en accord avec nos investisseurs. Nous acceptons cependant les risques inhérents à notre capacité à cibler et clore rapidement les transactions, car c’est l’un de nos avantages concurrentiels. À mesure que nous élargissons notre gamme de classe d’actifs et recherchons de nouvelles opportunités d’investissement, nous conserverons la même rigueur qui a mené à notre succès. Dans la mesure du possible, nous examinerons notre démarche en nous assurant que nous comprenons les principaux risques présents ou à venir, comme par exemple l’importance grandissante des technologies digitales.
À l’échelle du Groupe, nous acceptons une importante exposition aux risques macroéconomiques du fait que la majorité de nos produits sont répartis entre plusieurs régions et secteurs d’activité. Toutefois, nous sommes convaincus que la gestion de ces risques interconnectés est notre compétence de base. Nous générons des profits stables d’une part, grâce à la diversification offerte par nos différents types de fonds et le choix des investissements sous-jacents et d’autre part, grâce à notre capacité à gérer nos actifs de manière flexible à travers des cycles économiques et financiers imprévisibles.
Nous visons constamment à maintenir des soldes de trésorerie et des réserves à d’importants niveaux afin de pouvoir faire face aux demandes prévisibles ou inattendues et/ou aux exigences réglementaires en matière de fonds propres dans certaines juridictions.
Nous avons une appétence particulièrement faible pour les risques susceptibles de mettre notre réputation en danger et nous les soumettons donc à une surveillance stricte. Nous évaluons en permanence notre gouvernance, nos processus et procédures internes, la conduite de nos dirigeants et de nos collaborateurs, ainsi que notre ’exposition au risque lié aux actions et activités de tiers, dont nos administrateurs de fonds.
Nous acceptons le risque opérationnel inhérent à notre activité, associé aux systèmes informatiques, aux données personnelles, à la cyber-sécurité, et à la continuité d’activité, mais nous cherchons à les réduire en ayant recours à l’assurance. Nous avons à cœur de promouvoir une forte culture de la conformité et du risque, convaincus que nous pourrons ainsi considérablement limiter notre exposition globale aux risques. Nos collaborateurs et ceux des prestataires avec lesquels nous travaillons sont indispensables à la bonne conduite de notre activité et nous recherchons sans cesse un équilibre entre équité, motivation et vigilance.
Nous reconnaissons également l'importance croissante des risques liés à la durabilité, en particulier ceux liés aux facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Ces risques peuvent potentiellement affecter la viabilité à long terme de nos investissements ainsi que la réputation de notre groupe dans son ensemble. Conformément à notre mission d'investir de manière responsable et durable, nous visons à identifier, évaluer et atténuer systématiquement les risques de durabilité à tous les niveaux de nos opérations, afin de continuer à générer une valeur durable dans un environnement en constante évolution.
Ardian connaît une croissance rapide, comme le montrent le montant de ses actifs sous gestion, le nombre de ses clients, ses effectifs et de sa couverture géographique. Au fil de cette expansion, certains des risques auxquels la société est confrontée vont s’accentuer et de nouveaux risques vont apparaître. Nous estimons avoir mis en place l’équipe de management et les systèmes adéquats pour bien gérer et encadrer ces risques et ainsi aborder sereinement la prochaine phase de nos objectifs stratégiques.